¿Qué es una HELOC y cuándo debe usar una?

Los propietarios de viviendas que se encuentran con un obstáculo financiero o quieren asumir un proyecto costoso, pueden tener la opción de usar su casa como alcancía. Con una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), puede pedir prestado contra el capital que acumuló en su casa, la diferencia entre el valor de la vivienda y el saldo pendiente de su hipoteca.

Una HELOC es un tipo de segunda hipoteca. Pero en lugar de obtener el monto total del préstamo por adelantado, abrirá una línea de crédito contra la que puede pedir prestado varias veces. Puede ser una opción útil si anticipa la necesidad de obtener varios préstamos en los próximos años. O, si desea acceder a una línea de crédito en el futuro sin el requisito de pedir prestado el dinero en este momento. Sin embargo, las HELOC tampoco siempre son la mejor manera de hacerlo.

¿Cómo funcionan las HELOC?

Con una HELOC, puede pedir prestado hasta un cierto porcentaje del valor de su casa (generalmente, del 85% al 95%), menos lo que debe actualmente en su hipoteca. Por ejemplo, si su casa vale $300,000, es posible que pueda obtener una línea de crédito por el 90% de eso, o $270,000. Pero si aún debe $200,000 en su hipoteca, la línea de crédito se limitará a $70,000.

Su HELOC generalmente tendrá dos periodos distintos: un periodo de retiro y un periodo de reembolso. Las duraciones específicas dependerán de su préstamo, pero los periodos de retiro tienden a durar alrededor de cinco a 10 años, mientras que el periodo de pago puede ser de 15 a 20 años.

Durante el periodo de retiro, puede pedir prestado contra su línea de crédito (es decir, tomar un retiro) y realizar pagos de intereses solamente. Es como una tarjeta de crédito en el sentido de que puede liberar su límite de crédito pagando su saldo y pedir prestado contra su línea de crédito varias veces siempre que no supere el límite. De hecho, su HELOC puede venir con una tarjeta y cheques que puede usar para acceder al dinero.

Una vez que finalice el periodo de retiro, tendrá que realizar pagos más grandes para pagar el saldo principal de su préstamo pendiente más los intereses durante el periodo de pago. O, con algunas HELOC, el monto total vence una vez que finaliza el periodo de retiro.

Cómo obtener una HELOC

Puede aplicar una HELOC de diferentes prestamistas, no tiene que usar su prestamista hipotecario original. Al igual que con otros tipos de préstamos, su solvencia crediticia y la relación deuda-ingreso pueden afectar su capacidad para calificar, junto con las tasas y los términos que recibe.

Al igual que otras hipotecas, los prestamistas pueden cobrar costos de cierre para tasar su propiedad y abrir la línea de crédito. También puede haber cargos anuales para mantener abierta la línea de crédito, un cargo por transacción cuando realiza un retiro, cargos por inactividad si no usa la línea de crédito y cargos por cierre anticipado.

Debe investigar sus opciones, ya que los montos del préstamo, las tarifas, las tasas de interés y otros términos importantes pueden variar según el lugar donde obtenga su préstamo. Durante las recesiones económicas, algunos prestamistas también pueden dejar de ofrecer HELOC o hacer que los requisitos sean más estrictos, lo que puede dificultar la búsqueda de una buena oferta.

¿Cuándo debería emplear un HELOC?

Si acumuló capital en su casa y puede calificar para una HELOC, puede ser una de las mejores opciones cuando:

• Necesita pedir prestado mucho dinero: al usar su casa como garantía, puede calificar para un préstamo más grande que el que podría obtener con un préstamo personal o una línea de crédito sin garantía.
• Está usando el dinero para mejorar su hogar: Si usa el dinero de una HELOC para mejorar sustancialmente su hogar de una manera que aumente su valor, como agregar una nueva habitación, el interés del préstamo puede ser deducible de impuestos. Las reparaciones y el mantenimiento no cuentan.
• Necesita realizar un serial de pagos: Una línea de crédito puede ser útil si va a realizar pagos progresivos a un contratista, pagos de matrícula u otros tipos de pagos continuos. Si necesita todo el dinero a la vez, busque un préstamo a plazos, como un préstamo con garantía hipotecaria o un préstamo personal.

Por qué una HELOC no siempre es la opción correcta

Pero a veces, una HELOC puede ser más riesgosa o más costosa que otros tipos de préstamos que puede usar para satisfacer sus necesidades. Tenga en cuenta:

• Está empleando su casa como garantía: si puede calificar para términos similares o mejores con un préstamo sin garantía, como un préstamo personal de un prestamista en línea, es posible que no desee obtener una HELOC. Debido a que está empleando su casa como garantía, corre el riesgo de perder la casa si no puede pagar los pagos en el futuro.
• Podría haber muchas tarifas: parte de la comparación debería ser las tarifas que deberá pagar para abrir y usar un HELOC. Si bien otros préstamos pueden tener algunas tarifas, los préstamos sin garantía no tienen costos de cierre y un préstamo con garantía hipotecaria (HEL) generalmente no tendrá tarifas constantes.
• Sus costos podrían aumentar rápidamente: muchas HELOC tienen tasas de interés variables. Las tasas cambiantes pueden afectar la cantidad de intereses acumulados y sus pagos mensuales, lo que dificulta la cotización. También querrá tener cuidado de cuándo finaliza su periodo de retiro y cuánto serán los pagos de su periodo de pago, o si deberá un pago global grande. 

Si bien una HELOC puede ser una herramienta útil, especialmente cuando puede pedir prestado contra su casa para aumentar el valor (y la comodidad) de su hogar, no es una solución única para todos. La mejor manera de acceder a préstamos y productos crediticios asequibles es mejorar su salud financiera general. Para una revisión gratis y confidencial de su situación financiera, el asesoramiento crediticio está disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, en línea y por teléfono.

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